Trang

Lời nói đầu

3

Chương 1.Tổng quan về tài chính doanh nghiệp

7

1.1.Mục tiêu của tài chính của doanh nghiệp

7

1.2.Tiền đề của tài chính doanh nghiệp

10

1.3.Vai trò của giám đốc tài chính doanh nghiệp

18

1.4.Hình thức tổ chức pháp lý ảnh hưởng tới tài chính doanh nghiệp

20

Chương 2.Giá trị thời gian của tiền

25

2.1.Tiền lãi và lãi suất

25

2.1.1.Giá trị thời gian của tiền

25

2.1.2.Lãi đơn

26

2.1.3.Lãi kép

27

2.2.Giá trị tương lai của tiền

28

2.2.1.Giá trị tương lai của một khoản tiền

28

2.2.2.Giá trị tương lai của một chuỗi tiền tệ

30

2.3.Giá trị hiện tại của tiền

33

2.3.2.Giá trị hiện tại của một khoản tiền

35

2.4.Các bài toán ứng dụng

38

2.4.1.Tìm lãi suất

38

2.4.2.Lập kế hoạch trả nợ

40

Chương 3.Rủi ro và tỷ suất sinh lời

43

3.1.Tổng quan về rủi ro và tỷ suất sinh lời

43

3.1.1.Khái niệm về tỷ suất sinh lời và rủi ro

43

3.1.2.Các loại rủi ro

45

3.1.3.Đánh giá mức độ rủi ro

46

3.2.Mối quan hệ giữa rủi ro và lãi suất sinh lời

55

3.2.1.Rủi ro hệ thống và hệ số bêta

55

3.2.2.Tác động của rủi ro tới tỷ suất sinh lời

58

Chương 4.Phân tích báo cáo tài chính

63

4.1.Mục đích phân tích, tài liệu phân tích và phương pháp phân tích

63

4.1.1.Mục đích phân tích báo cáo tài chính

63

4.1.2.Phương pháp phân tích

65

4.1.3.Tài liệu phân tích

65

4.2.Nội dung phân tích

72

4.2.1.Phân tích BCTC thông qua các tỷ số tài chính đặc trưng

72

4.2.2.Phân tích báo cáo tài chính thông qua các tỷ số tài chính đặc trưng

76

4.2.3.Một số lưu ý trong khi phân tích BCTC công ty

96

Chương 5.Phân tích dòng tiền và hệ thống đòn bẩy

99

5.1.Phân tích nguồn tài trợ và ngân quỹ

99

5.5.1.Phân tích nguồn tài trợ vốn lưu động

99

5.1.2.Phân tích ngân quỹ

104

5.1.3.Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

108

5.1.4.Phân tích khả năng tăng trưởng

110

5.2.Hệ thống đòn bẩy trong doanh nghiệp

113

5.2.1.Phân tích điểm hòa vốn

113

5.2.2.Hệ thống đòn bẩy trong doanh nghiệp

120

Chương 6.Dự báo nhu cầu tài chính của doanh nghiệp

129

6.1.Dự báo trong quản lý tài chính của DN

130

6.2.Dự báo doanh thu

130

6.2.1.Tầm quan trọng của dự báo doanh thu

130

6.2.2.Những yếu tố cần xem xét trong việc dự báo doanh thu

131

6.2.3.Các thức dự báo doanh thu

132

6.3.Dự báo kết quả tài chính và bảng cân đối kế toán theo phương pháp tỷ lệ phần trên doanh thu

133

6.3.1.Dự báo Báo cáo kết quả kinh doanh

134

6.3.2.Dự báo bảng cân đối kế toán

136

6.4.Dự báo nhu cầu vốn cần thiết bổ sung

147

6.4.1.Nhu cầu vốn cần thiết bổ sung

147

6.4.2.Mối quan hệ giữa tăng trưởng và nhu cầu tài trợ

149

6.5.Dự báo nhu cầu vốn bằng phương pháp hồi quy tuyến tính

150

6.6.Dự báo vốn bằng tiền

150

6.6.1.Tầm quan trọng của dự báo vốn bằng tiền

153

6.6.2.Phương pháp dự báo vốn bằng tiền

153

Chương 7.Nguồn tài trợ của doanh nghiệp

159

7.1.Tổng quan về nguồn tài trợ của doanh nghiệp

159

7.2.Nguồn tài trợ dài hạn của doanh nghiệp

165

7.2.1.Nguồn tài trợ bên trong

165

7.2.2.Nguồn tài trợ bên ngoài

166

7.3.Nguồn tài trợ ngắn hạn của doanh nghiệp

200

7.3.1.Nợ phải trả có tính chất chu kỳ

200

7.3.2.Tín dụng nhà cung cấp

202

7.3.3.Tín dụng ngân hàng

204

7.3.4.Chiết khấu thương phiếu

204

7.3.5.Bán nợ

205

7.3.6.Các nguồn tài trợ ngắn hạn khác

206

7.4.Mô hình về nguồn tài trợ của doanh nghiệp

207

7.4.1.Nguồn vốn lưu động thường xuyên

207

7.4.2.Các mô hình tài trợ vốn cho doanh nghiệp

210

Chương 8.Chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp

213

8.1.Chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp

213

8.1.1.Khái niệm chi phí sản xuất sử dụng vốn

213

8.1.2.Các nhân tố ảnh hưởng đến chi phí sử dụng vốn

214

8.2.Ước lượng chi phí sử dụng vốn của từng nguồn

215

8.2.1.Chi phí sử dụng vốn vay

215

8.2.2.Chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi

217

8.2.3.Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại tái đầu tư

219

8.2.4.Chi phí sử dụng cổ phiếu thường mới

222

8.3.Chi phí bình quân sử dụng vốn và chi phí sử dụng vốn cận biên

223

8.3.1.Chi phí bình quân sử dụng vốn

223

8.3.2.Chi phí sử dụng vốn cận biên

224

Chương 9.Đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

229

9.1.Tổng quan về đầu tư dài hạn của doanh  nghiệp

229

9.1.1.Khái niệm về đầu tư dài hạn

229

9.1.2.Các loại đầu tư dài hạn của doanh nghiệp

231

9.1.3.Các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến quyết định đầu tư dài hạn

234

9.2.Dòng tiền của dự án đầu tư

238

9.2.1.Các nguyên tắc xác định dòng tiền của dự án

238

9.2.2.Xác định dòng tiền của DAĐT

238

9.2.3.Ảnh hưởng của khấu hao đến dòng tiền của DAĐT

243

9.3.Đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư dài hạn

244

9.3.1.Tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả dự án đầu tư dài hạn

244

9.3.2.Các phương pháp chủ yếu đánh giá, lựa chọn DAĐT

244

9.3.3.Một số trường hợp đặc biệt trong đánh giá và lựa chọn DAĐT

267

Chương 10.Quản lý vốn và tài sản của doanh nghiệp

281

10.1.Quản lý TSCĐ và vốn cố định của DN

281

10.1.1.TSCĐ và vốn cố định DN

281

10.1.2.Hao mòn và khấu hao TSCĐ

284

10.1.3.Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ và VCĐ

294

10.2.Quản lý TSLĐ và vốn lưu động của DN

296

10.2.1.TSLĐ và vốn lưu động

296

10.2.2.Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

298

10.2.3.Quản trị vốn tồn kho dự trữ

307

10.2.4.Quản trị vốn bằng tiền

312

10.2.5.Quản trị các khoản phải thu

313

10.2.6.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ

316

Chương 11.Chi phí, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

319

11.1.Chi phí sản xuất kinh doanh và giá thành sản phẩm

319

11.1.1.Chi phí sản xuất kinh doanh

319

11.1.2.Giá thành sản phẩm

320

11.1.3.Nội dung quản trị chi phí và giá thành sản phẩm

324

11.3.Lợi nhuận và tỷ suất lợi  nhuận của doanh nghiệp

326

11.3.1.Lợi nhuận và ý nghĩa của lợi nhuận

326

11.3.2.Tỷ suất lợi nhuận

328

11.3.3.Phân phối kết quả hoạt động của DN

329

11.3.4.Chính sách cổ tức của công ty cổ phần

330

Tài liệu tham khảo

352