Người thực hiện: TS. Nguyễn Xuân Thạch

Thư ký: Ths. Hà Thị Đoan Trang

Về lý do lựa chọn đề tài:

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã hoạt động được hơn một thập kỷ, đã phần nào đạt được những thành tựu to lớn cho nền kinh tế nhưng vẫn không tránh khỏi những hạn chế của một thị trường non trẻ. Sự thiếu minh bạch trong công bố thông tin, hệ thống pháp luật chưa đồng bộ dẫn tới nhiều hành vi gian lận làm méo mó thị trường, gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới quyền lợi của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, nhất là các nhà đầu tư cá nhân. Nhóm tác giả lựa chọn đề tài: “Giải pháp tài chính bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thứ cấp tại Việt Nam” là một đề tài rất có ý nghĩa lý luận và thực tiễn. Những đóng góp của đề tài sẽ là những tham khảo hữu ích cho các cơ quan chức năng cũng như các thành viên tham gia thị trường, đặc biệt là các nhà đầu tư để từ đó nhà đầu tư sẽ được bảo vệ tốt hơn. Thị trường chứng khoán sẽ phát triển ngày càng minh bạch và bền vững, từng bước hội nhập với các thị trường chứng khoán trên thế giới. 

Về nội dung tóm tắt của đề tài

Bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư là vấn đề không mới nhưng không dễ thực hiện đối với nhiều quốc gia trên thế giới, trong đó có Việt Nam. Trong phạm vi chương 1, tác giả đã cố gắng đưa ra cái nhìn đầy đủ nhất và hệ thống hóa được các vấn đề liên quan tới nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thứ cấp, những nguy cơ xâm hại đến quyền lợi của nhà đầu tư và các phương thức bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư… cụ thể:

-        Đề tài đã làm rõ được một số lý luận cơ bản về nhà đầu tư, phân loại nhà đầu tư, đặc biệt là làm rõ được khái niệm nhà đầu cơ để từ đó có những nhận xét thích hợp cho từng đối tượng nhà đầu tư.

-        Đề tài cũng làm rõ được các khái niệm về quyền lợi nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp cũng như các phương thức bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư nói chung.

-        Đề tài đã làm rõ những nguy cơ có thể xâm hại đến quyền lợi nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp để từ đó có những biện pháp thích hợp loại bỏ các nguy cơ dó.

Trong chương 2, Thực trạng vấn đề bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thứ cấpViệt Nam đã được tác giả cố gắng tìm hiểu và cung cấp. Đây là vấn đề hết sức phức tạp, nhiều công cụ bảo vệ nhà đầu tư tuy đã được đưa ra nhưng lại chưa được sử dụng một cách hợp lý dẫn tới quyền lợi nhà đầu tư vẫn bị xâm hại nghiêm trọng và chưa có cách giải quyết triệt để. Công cụ pháp luật tuy tỏ ra khá đầy đủ nhưng lại chưa phát huy hết tác dụng do công tác giám sát, xử lý chưa đủ nghiêm minh, chế tài chưa đủ sức răn đe, ngăn ngừa tái phạm khiến vi phạm xảy ra ngày càng nhiều, tinh vi và phức tạp. Công cụ tài chính chỉ mới manh nha hình thành và chưa phát huy tác dụng khiến thiệt hại bằng tài sản của các nhà đầu tư chưa được đền bù thoả đáng. Tác giả hi vọng đã truyền tải khá đầy đủ bức tranh về thực trạng công tác bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán tại Việt Nam trong thời gian quan cũng như hiện tại. Cụ thể:

-        Đề tài đã nêu được thực trạng luật pháp hiện hành của Việt Nam trong việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư một cách khá chi tiết.

-        Đề tài đã nêu được một số hạn chế trong pháp luật hiện hành cũng như tính hiệu quả của các phương pháp đã thực hiện để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư tại Việt Nam.

Trong chương 3, tác giả đã tìm ra một số giải pháp giúp bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư dựa trên thực trạng vấn đề này đã trình bày ở chương 2. Tác giả đã dựa vào những hạn chế trong công tác bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua để đưa ra các giải pháp khắc phục những hạn chế đó, nhằm bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư tốt hơn và từng bước mang đến một thị trường chứng khoán phát triển lành mạnh, công khai, minh bạch và ổn định. Tuy nhiên, tất cả các giải pháp được đưa ra cần được thực hiện một cách đồng bộ, đòi hỏi phải có sự cố gắng của toàn thể các thành viên tham gia thị trường từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các cơ quan  quản lý Nhà nước. Tác giả hi vọng sẽ mang đến cho các nhà hoạch định chính sách những ý kiến mới mẻ và khả thi giúp cho vấn đề bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư chứng khoán  thứ cấp tại Việt Nam ngày càng tốt hơn.

Thư ký đề tài

Hà Thị Đoan Trang